Opsiyonel portföy optimizasyonunda risk ve getiri dengesini en iyi şekilde saglayan matematiksel modeller ve algoritmalar nelerdir?

Opsiyonel Portföy Optimizasyonu

Opsiyonel portföy optimizasyonu, yatırımcıların risk ve getiri dengesini belirlemeleri için kullanılan matematiksel modeller ve algoritmalar içerir. Bu süreçte yaygın olarak kullanılan yöntemler şunlardır:

• Markowitz Modeli: Portföy üzerinde çeşitlendirme ile riskin minimize edilmesini sağlar. Risk-getiri analizi için temel bir çerçeve sunar.
• Capital Asset Pricing Model (CAPM): Varlıkların beklenen getirisini, sistematik risk ile ilişkilendirir. Piyasa riski ve beta katsayıları kullanılarak hesaplanır.
• Sharpe Oranı: Portföyün risk düzeyine göre sağladığı getiri oranını ölçer. Yüksek Sharpe oranı, daha iyi risk ayarlı getiri anlamına gelir.
• Çizgi Programlama ve Dinamik Programlama: Özellikle karmaşık optimizasyon problemleri için kullanılır. Kısıtlamaları göz önünde bulundurarak optimize etmek mümkündür.
• Genetik Algoritmalar: Doğal seçilim ilkesinden esinlenen bir optimizasyon tekniğidir. Farklı portföy kombinasyonlarını değerlendirir.
• Monte Carlo Simülasyonu: Rastgele sonuçlar üzerinden olasılık dağılımları oluşturarak portföy performansını tahmin eder. Belirsizlik altındaki riskleri analiz eder.

Bu yöntemlerin kombinasyonu, hem risk hem de getiri yönetiminde daha etkin sonuçlar elde edilmesini sağlar. Yatırımcılar, ihtiyaçlarına ve risk toleranslarına göre bu modellerden bir veya birkaçını uygulayabilir.