Özel Portföy Optimizasyonu İçin Matematiksel Modeller

Portföy optimizasyonu, yatırımcıların risk ve getiri dengesini en iyi şekilde sağlamaları için matematiksel modeller kullanmasını gerektirir. Bu modeller şunlardır:

• Markowitz Modeli: Modern portföy teorisinin temelini oluşturur. Risk ve beklenen getiri arasındaki dengeyi belirler. Portföyün varyansını minimize ederken beklenen getiriyi maksimize etmeye çalışır.
• CAPM (Sermaye Varlığı Fiyatlandırma Modeli): Sistematik risk ile beklenen getiri arasında bir ilişki kurar. Yatırımcıların risk primlerini anlamalarına yardımcı olur.
• APT (Arbitraj Fiyatlandırma Teorisi): Çok sayıda faktör kullanarak getiri hesaplamaları yapar. Risk faktörleri analizi ile portföy optimizasyonuna katkı sağlar.
• Black-Litterman Modeli: Markowitz modeline dayanan bir yöntemdir. Yatırımcıların beklentilerini, piyasa dengesi ile birleştirerek optimum portföy oluşturmayı hedefler.
• Robust Optimizasyon: Belirsizlik altında karar verme süreçlerini güçlendirir. Ölçülemeyen risklere karşı dayanıklı portföyler oluşturur.

Bu modeller, yatırımcıların farklı risk profillerine göre portföylerini optimize etmelerine olanak tanır. İlgi alanlarına ve yatırım stratejilerine bağlı olarak en uygun model seçilmelidir.