Portföy Riskini Ölçmek için Standart Sapma

Standart sapma, bir portföyün riskini ölçmek için kullanılan temel bir istatistiksel araçtır. Portföydeki getirilerin ne kadar değişken olduğunu gösterir. Yüksek standart sapma, getirilerin büyük dalgalanmalar gösterdiğini belirtir, bu da daha yüksek risk anlamına gelir.

Standart Sapmanın Hesaplanması

Standart sapma hesaplamak için şu adımlar izlenir:

• Portföy getirilerinin ortalamasını hesaplayın.
• Her bir getiri için ortalamadan sapmayı bulun.
• Sapmaların karesini alın ve bunları toplayın.
• Toplamı elde edilen getiri sayısına bölün (varyans).
• Varyansın karekökünü alın (standart sapma).

Risk Değerlendirmesi

Standart sapmanın sonuçları, yatırımcılar için aşağıdaki şekilde değerlendirilebilir:

• Düşük standart sapma, daha az riskli bir portföyü gösterir.
• Yüksek standart sapma, yatırımcıların fiyat dalgalanmalarına hazırlıklı olmaları gerektiğini belirtir.

Sonuç olarak, standart sapma, portföy riskini anlamak ve yönetmek için etkili bir araçtır. Ancak, tek başına yeterli değildir; diğer risk ölçümleriyle bir arada kullanılmalıdır.