Sharpe Oranı Nedir?

Sharpe oranı, bir yatırımın risk düzeltilmiş getirisini ölçen finansal bir göstergedir. William F. Sharpe tarafından geliştirilmiş olup, yatırımın riskine göre sağladığı ek getiri miktarını ifade eder.

Hesaplanması

Sharpe oranı şu formülle hesaplanır: Sharpe Oranı = (R - Rf) / σ Burada:

• R: Yatırımın beklenen getirisi
• Rf: Risksiz getiri oranı (genellikle devlet tahvilleri üzerinden hesaplanır)
• σ: Yatırımın getiri standart sapması (risk ölçütü)

Yorumlama

Sharpe oranı, yatırım performansını değerlendirmek için kullanılır. Yorumlama kriterleri şu şekildedir:

• 1\'den düşük: Yetersiz risk getiri oranı, yatırım önerilmez.
• 1 - 2 arası: Makul risk, yatırım kabul edilebilir.
• 2 ve üzeri: İyi bir risk getiri oranı, yatırım çekici.

Sonuç olarak, Sharpe oranı, yatırımcılar için kritik bir performans ölçütüdür ve risk-toleranslarını belirlemede yardımcı olur.