İleri Metikler: Expected Shortfall ve Drawdown Analizi

İleri metrikler, yatırımcıların riskleri daha iyi anlamalarına ve yönetmelerine yardımcı olur. İki önemli metrik ise Expected Shortfall ve Drawdown analizidir.

Expected Shortfall (ES)

Expected Shortfall, bir varlık veya portföyün belirli bir güven düzeyinde yaşanabilecek kayıplarının ortalamasını ifade eder. Bu metrik, özellikle aşağıdaki avantajları sunar:

• Riskin daha iyi ölçülmesine olanak tanır.
• Aşırı kayıpların olasılığını değerlendirir.
• Portföy yönetiminde kritik kararlar için bir temel oluşturur.

Drawdown Analizi

Drawdown, bir varlığın veya portföyün zirve değerinden düşüş gösterdiği dönemleri ifade eder. Bu analizin önemli noktaları şunlardır:

• Maksimum Drawdown: En yüksek zirveden en düşük noktaya kadar yaşanan en büyük kayıp.
• Drawdown Süresi: Kayıp döneminin süresi.
• Yatırımcı psikolojisi: Yatırımcıların nasıl tepki vereceğini gösterir.

Her iki metrik de yatırımcıların risk yönetimini geliştirmek ve stratejik kararlar almak için kritik öneme sahiptir.