Koşullu VaR (CVaR) Hesaplama

Koşullu Değer Atıfı (CVaR), bir portföyün belirli bir güven düzeyindeyken beklenen kaybını ölçer. Aşağıda CVaR hesaplama adımları bulunmaktadır:

• Beklenen kayıpları hesaplayın: Portföy kayıplarını belirli bir dağılıma göre sıralayın.
• İlgili güven düzeyini belirleyin: Örneğin, %95 güven düzeyi için en yüksek %5\'lik kayıpları dikkate alın.
• Kesim noktasını belirleyin: Belirli güven düzeyinde en yüksek kayıpları seçin.
• Ortalama kaybı hesaplayın: Kesim noktası altındaki kayıpların ortalamasını alın.

Tail Risk Hesaplama

Tail Risk, olası en kötü sonuçları temsil eder. Aşağıdaki adımlarla hesaplanabilir:

• Veri kaynağı oluşturun: Geçmiş verilere dayanarak kayıp dağılımını analiz edin.
• En uç olayları tanımlayın: Dağılımın sağ veya sol ucundaki ekstrem değerleri belirleyin.
• Olumsuz sonuçları belirleyin: Örneğin, %5 veya %1\'lik dilimlerdeki kayıpları hesaplayın.
• Riski değerlendirip raporlayın: Kaybın olasılığını ve miktarını göz önünde bulundurun.

CVaR ve Tail Risk hesaplamaları, finansal risk yönetiminde önemli araçlardır. Doğru verilerle yapılmaları, karar alma süreçlerinde yardımcı olur.